엘리스그룹 청약(10/7~8) 앞두고 DART 공시로 확인한 것들

📌 핵심 요약

• 일반청약: 2026년 10월 7일(수)~8일(목), 주관사 미래에셋증권(대표)·삼성증권(공동)
• 공모주수 222.2만주 (DART 공시 기준 확인), 전량 신주 모집 (언론 보도 기준 구주매출 없음)
• 기관 수요예측은 오늘(10/1) 마감, 확정공모가는 10/6(화) 발표 예정 → 현재 미확인
• ⚠️ 희망공모가 밴드는 DART 정정공시와 언론 보도 수치가 상이 → 밴드 전체 미확인, 청약 전 DART 원문 재확인 필수
• 2015년 KAIST 연구실 출신 설립, 코딩 교육에서 AI 클라우드·모듈형 데이터센터(AI PMDC)로 확장 중

10월 공모주 시장의 최대어로 꼽히는 엘리스그룹의 일반청약이 6일 앞으로 다가왔습니다. 기관 수요예측은 오늘(10/1) 마감되고, 확정공모가는 10월 6일(화) 발표될 예정입니다. 이 글은 청약 전에 금융감독원 전자공시시스템(DART) 공시로 확인된 내용만 정리한 것입니다. 언론 보도와 수치가 다른 부분이 있어, 그 지점도 함께 짚습니다.

DART 공시로 확인한 핵심 팩트

항목	내용	확인 근거
일반청약일	2026년 10월 7일(수)~8일(목)	DART 공모게시판 · 2026.09.21 [기재정정]증권신고서
기관 수요예측	2026년 9월 23일~10월 1일 (오늘 마감)	[기재정정]증권신고서 2026.09.21 (2차)
확정공모가	미확인 (10월 6일 발표 예정)	수요예측 결과 공시 대기 중
희망공모가 밴드	하단 61,100원 확인(9/28 검증) / 상단 미확인 — 9/26 DART 인용 보도(70,400~90,500원)와 상이해 밴드 전체 원문 재확인 필요	[기재정정]증권신고서 2026.09.21 (2차), 2026-09-28 검증
주관사	대표주관사 미래에셋증권, 공동주관사 삼성증권	증권신고서 공시
공모주수	222.2만주	증권신고서 공시
공모 구조	신주 모집 (언론 보도 기준 구주매출 없음)	언론 보도 인용 — DART 원문 추가확인 권장
증권신고서 효력발생	2026년 9월 30일	2026-09-28 검증 기록

희망공모가 밴드, 왜 수치가 엇갈리나

주의가 필요한 지점입니다. 언론(조선비즈·이투데이 등)은 희망공모가를 70,400원~90,500원으로 보도하고 있으나, 이는 2차 정정 전 공시 기준일 가능성이 있습니다. 2026년 9월 28일 DART 2차 [기재정정]증권신고서(2026.09.21) 확인 결과 하단은 61,100원으로 확인되었으나, 정정 이후인 9월 26일에도 DART 인용 보도가 70,400~90,500원으로 보도하고 있어 밴드 전체를 확정하기 어렵습니다. 미확인으로 표기합니다.

• 밴드에 따라 달라지는 공모예정금액(언론 보도 1,564억~2,011억원)과 예상 시가총액(약 7,821억~1조54억원)도 DART 확정 전에는 참고용으로만 보셔야 합니다.
• 청약 전 반드시 DART에서 최신 정정신고서의 희망공모가 문구를 직접 확인하시기 바랍니다.

사업 내용 체크포인트

• 회사 개요: 2015년 KAIST 인공지능 연구실 박사과정 출신들이 설립한 온라인 코딩 교육 회사로 출발. 교육 플랫폼 '엘리스LXP'로 성장한 뒤 AI 클라우드·모듈형 AI 데이터센터(AI PMDC) 사업으로 영역 확장 중.
• 사업 구조: ① 기업·공공기관의 AI 전환을 지원하는 AX(AI 전환) 부문 ② GPU 연산 자원을 제공하는 AI 클라우드 부문. 자체 개발 AI PMDC(모듈형 데이터센터)를 3개월 내 구축 가능하다는 점을 내세우고 있음.
• 실적 흐름 (언론 보도·공시 인용): 2023년 매출 324억원 → 2024년 347억원 → 2025년 395억원. 2026년 상반기 매출 344억원·영업이익 103억원·EBITDA 232억원으로 반년 만에 전년 연간 매출의 88% 수준 달성.
• 체크할 리스크: 2026년 상반기 매출의 약 65.6%(약 225억원)가 정보통신산업진흥원(NIPA) 관련 매출. 정부 사업 의존도가 높다는 점은 수요예측 결과와 함께 지켜볼 대목.
• 밸류에이션 방식 (언론 보도 기준): 해외 비교기업(CoreWeave·DigitalOcean 등) 평균 EV/EBITDA 27.13배를 적용해 주당 평가가액 산정 후 할인율 적용. 비교기업 선정의 적절성 논란은 언론에서도 지적된 바 있음 — DART 정정신고서의 공모가 산정 근거 문단 확인 권장.

공모자금 사용처

언론 보도에 따르면 공모자금은 전액 시설자금으로 배정되어 있습니다 (DART 원문 확인 권장).

• 수도권 센터(3센터) AI PMDC 인프라 조성: 약 287억원 (NIPA '2026년 AI 컴퓨팅 자원 활용기반 강화 사업' 수행용)
• 호남권 신규 센터 AI PMDC 인프라 조성: 약 1,263억원 (민간 고성능 컴퓨팅 수요 대응)
• 차세대 GPU 전용 고도화 인프라 구축, 미국·싱가포르·일본 법인 기반 해외 진출

📌 청약 전 체크리스트 (10/1 기준)

1. 10월 6일(화) 확정공모가 발표 확인 — 이 글은 발표 후 업데이트 예정입니다.
2. 수요예측 결과 확인 — 기관 경쟁률·의무보유확약 비율은 확정가 공시와 함께 DART에 공시됩니다.
3. 희망공모가 밴드 DART 원문 재확인 — 언론 보도(70,400~90,500원)와 2차 정정공시(하단 61,100원 확인·9/28 검증)가 상이합니다.
4. 청약 주관사 앱에서 최종 일정 확인 — 정정신고서에 따라 일정이 바뀔 수 있습니다.

앞으로의 일정

• 10월 1일(목, 오늘): 기관 수요예측 마감
• 10월 6일(화): 확정공모가 발표 예정 → 발표 후 이 글 업데이트 예정
• 10월 7일(수)~8일(목): 일반투자자 청약 (미래에셋증권·삼성증권)
• 청약 이후 상장일은 확정공모가 발표 시 함께 공지됩니다.

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투자 유의사항

• 이 글은 정보 제공 목적이며, 청약을 권유하거나 수익을 보장하지 않습니다.
• 공모주 투자는 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 투자 결정 전 반드시 증권신고서·투자설명서 원문을 읽어보시기 바랍니다.
• "미확인"으로 표기된 항목(확정공모가·희망공모가 상단 등)은 DART 추가 공시 확인 후 업데이트하겠습니다.

📚 출처 (공식자료 기준)

[금융감독원 전자공시시스템(DART) · 엘리스그룹 [기재정정]증권신고서(2차) · 접수일 2026.09.21 · 청약일·수요예측 기간·주관사·공모주수·효력발생(9/30) 확인 · https://dart.fss.or.kr]

[금융감독원 전자공시시스템(DART) · 공모게시판 지분증권 · 엘리스그룹 청약 2026.10.07~2026.10.08 (기재정정, 2026.09.21) 확인 · 확인일자 2026-10-01 · https://dart.fss.or.kr]

[워크스페이스 DART 검증 기록 · ~/workspace/ipo_2026_10/dart_verified.md · 2026-09-28 확인]

[언론 보도(참고용, DART 미확인 수치 인용 금지): 조선비즈 2026-09-23, 이투데이 2026-09-26 — 희망공모가 70,400~90,500원·사업 실적 관련 내용은 참고용으로만 인용]

자주 묻는 질문

Q. 확정공모가는 언제 나오나요?

A. 기관 수요예측이 10월 1일 마감되며, 확정공모가는 10월 6일(화) 발표 예정입니다. 발표 후 이 글도 업데이트하겠습니다.

Q. 언론마다 희망공모가가 다르게 나오는데 뭘 믿어야 하나요?

A. DART의 최신 정정신고서를 기준으로 보셔야 합니다. 현재 언론 보도(70,400~90,500원)와 2차 정정공시 기준(하단 61,100원 확인·9/28 검증, 상단 미확인)이 상이하므로, 청약 전 DART 원문에서 직접 확인하시기 바랍니다.

Q. 어느 증권사에서 청약하나요?

A. 대표주관사인 미래에셋증권과 공동주관사인 삼성증권에서 청약할 수 있습니다. (DART 공시 기준)

Q. 수요예측 결과는 어디서 확인하나요?

A. 확정공모가와 함께 DART에 공시됩니다. 기관 경쟁률과 의무보유확약 비율도 이때 공개됩니다.